Движение денежных средств в организации

Деньги – основа благополучия

Финансы в форме наличных средств находятся в кассе, хранятся на банковских счетах – расчетных, текущих, специальных счетах целевого направления, особых, а также присутствуют в виде аккредитивов, депозитов и инвестиций в акции. Деньги нужны для совершения текущих хозяйственных операций, совершения плановых и непредвиденных платежей, чего зачастую требует успешное ведение бизнеса.

Анализ и прогнозирование денежных потоков на предприятии

План движения денежных потоков можно построить, например, в форме бюджета движения денежных средств (БДДС). Анализ движения денежных средств (потоков) с его помощью позволяет установить:

• степень финансирования деятельности предприятия за счет собственных источников;
• зависимость от внешних источников финансирования;
• чистый денежный поток;
• реальное состояние платежеспособности;
• сделать прогноз на следующий период.

При анализе показатель «чистый денежный поток» обычно считается самым важным. Данный показатель определяет финансовое состояние компании, а также ее способность управлять своей инвестиционной привлекательностью и стоимостью. Он рассчитывается как разница между положительным и отрицательным денежным потоком за период.

На этапе оценки компании или инвестиционного проекта, чистый денежный поток используется собственниками, инвесторами и кредиторами для оценки эффективности вложения в инвестиционный проект или компанию в целом. Если проект краткосрочный, то при расчете стоимости проекта на основе денежных потоков дисконтирование не применяется.

Для долгосрочных инвестиционных проектов при расчетах все будущие денежные потоки «приводят» к стоимости в настоящий момент времени (дисконтируют). В результате дисконтирования получается показатель чистой текущей стоимости.

Анализ движения денежных средств организации может базироваться на прямом и косвенном финансовых методах. Они фиксируют отток или приток средств.

При косвенном методе прогноза исходным базисом расчетов является чистая прибыль, а план движения денежных средств формируется путем пошаговой корректировки чистой прибыли, учете операций, связанных с движением денежных потоков организации, и других статей баланса. При анализе движения денежных средств этим методом денежные потоки делят по трем видам деятельности: текущую, инвестиционную и финансовую.

Отправная точка расчета – чистая прибыль. Сумма потока денежных средств корректируется на суммы задолженности по уплате налогов, расходов будущих периодов, амортизации, убытков от реализации нематериальных активов, погашения банковского кредита, уменьшения суммы счетов к оплате, прибыли от продажи ценных бумаг, уменьшение обязательств, увеличение авансовых выплат, увеличение материально-производственных запасов.

Базис анализа потока денежных средств от инвестиционной деятельности – инвестиции. В разделе инвестиционной деятельности учитываются продажи материальных необоротных активов и ценных бумаг, приобретение материальных необоротных активов и ценных бумаг.

В разделе финансовой деятельности плана движения денежных средств учитываются эмиссия акций, получение и погашение кредитов, инвестирование в ценные бумаги и получение инвестиционного дохода, погашение облигаций и выплата дивидендов.

На последнем этапе анализа проводится расчет остатка денежных средств на начало и конец года, что позволяет говорить об изменениях в финансовом состоянии компании.

В основе прямого метода прогнозирования денежных потоков лежит вычисление притока денег от авансов покупателей, реализации товаров и услуг и т.п. И оттока денег при оплате процентов по кредитам и займам, по счетам поставщиков и т.п. При этом исходным базисом расчетов является выручка. Таким образом, прямой метод предполагает учет движения денежных потоков за определенный период в качестве разницы поступлений и выплат.

На рисунке ниже показан фрагмент плана движения денежных потоков (пример).

Рисунок 1. Фрагмент плана движения денежных потоков (таблица) Сводный отчет по движению денежных средств на примере программного продукта «WA: Финансист».

После осуществления фактических выплат и получения денежных средств от контрагентов, становится возможным провести анализ фактических денежных потоков за период, а также провести план-факт анализ и выявить отклонения. При этом менеджмент может проводить оперативный анализ и принимать оперативные управленческие решения, в том числе, оперативно корректировать движение денежных потоков на предприятии на основании отклонений факта от плана.

https://www.youtube.com/watch?v=upload

Инвесторы и кредиторы с помощью анализа движения денежных потоков на основании отчета о движении денежных средств за период могут определить, в состоянии ли компания выполнять свои финансовые обязательства, а руководители предприятия – осуществлять текущее финансовое планирование и реализацию производственной, финансовой и инвестиционной политики.

По результатам анализа движения денежных потоков предприятия можно делать следующие заключения:

• из каких источников и в каком объеме поступают средства;
• направления расходования денежных ресурсов;
• способна ли компания обеспечить превышение поступлений над выплатами;
• способность организации выполнить текущие финансовые обязательства;
• достаточность объема полученной прибыли для удовлетворения потребности в деньгах;
• выявить причины разницы между объемом прибыли и свободных денежных средств;
• способность предприятия осуществлять инвестиционную деятельность за счет собственных средств.

Рисунок 2. Фрагмент отчета Анализ движения денежных средств на примере программного продукта «WA: Финансист».

При обосновании результатов анализа денежных средств организации необходимо уделять внимание следующим аспектам.

1. При притоке:

• не произошло ли увеличение притока за счет краткосрочных обязательств, влекущих отток в будущем;
• не произошел ли рост акционерного капитала посредством дополнительной эмиссии акций;
• не осуществлялась ли распродажа имущества;
• не происходит ли сокращение остатка готовой продукции.

2. При оттоке:

• нет ли снижения показателей рентабельности и оборачиваемости активов;
• не растут ли суммарные величины статей запасов и затрат;
• не снизилась ли оборачиваемость оборотных активов;
• не происходило ли резкое увеличение объема продаж (производства), что сопровождается ростом постоянных и переменных издержек.

Осуществляя расчет движения денежного потока и проводя анализ финансовых потоков, необходимо учитывать, что на совокупный денежный поток предприятия оказывают в первую очередь влияние:

• динамика выручки от реализации;
• рентабельность активов;
• проценты, выплачиваемые по заемным средствам.

Таким образом, анализ денежных потоков предприятия позволяет делать вполне обоснованные прогнозы на перспективу, осуществлять расчет потока в следующих периодах, принимать оперативные управленческие решения в текущем периоде, корректировать движение денежных потоков на предприятии на основании отклонений факта от плана.

Хорошо организованный учет денежных потоков на предприятиях с помощью средств автоматизации позволяет максимально эффективно проводить анализ денежных потоков организации. Универсальное решение «WA: Финансист» – это рациональное средство для повышения качества процессов учета и анализа движения денежных средств организации.

Необходимость проведения аналитической работы

Денежные средства в сумме, которая обеспечивает финансовую устойчивость хорошо управляемому предприятию, являются по сути страховым запасом, предназначенным для успешного покрытия возникающей время от времени несбалансированности финансовых потоков. И размер этой суммы должен быть таким, чтобы хватило для осуществления всех необходимых первоочередных платежей.

Главные цели

В ходе анализа финансовая информация компании проходит аналитическую обработку в части:

• сравнения результатов деятельности предприятия с данными за аналогичные прошедшие периоды;
• определения влияния различных факторов на результат работы компании;
• установления недостатков в деятельности фирмы, неиспользованных возможностей, вскрытия резервов и перспектив развития.

При обработке результатов аналитической работы обосновываются и принимаются решения по оптимизации функционирования компании в целом и устранению отдельных негативных ситуаций. От хорошо поставленного учета и правильной аналитической оценки достигается объективное восприятие информации о финансовом положении компании, ее перспективах и платежеспособности.

Анализ движения денежных средств и грамотное управление финансовыми потоками включают расчет их оборачиваемости, анализ структуры и прогнозирование динамики, определение необходимого оптимального уровня финансов, а также разработку и составление платежных бюджетов компании. Для обеспечения эффективности управления средствами следует правильно классифицировать денежные потоки.

Классификация

Анализ движения денежных средств предприятия предполагает группировку финансовых потоков по нескольким направлениям:

• масштабность процесса охвата – по отдельным операциям, подразделениям и компании в целом;
• виды деятельности;
• направленность движения – положительная и отрицательная;
• метод исчисления объема потока – валовый или чистый;
• уровень достаточности объема – избыток или дефицит;
• временная оценка – настоящий или будущий поток;
• непрерывность формирования – регулярный или дискретный поток.

Где брать данные для анализа?

Основной базой сведений для аналитической работы взаимосвязи динамики финансовых потоков и оборотного капитала служат:

• основная бухгалтерская форма БО-1 – баланс;
• отчет о прибылях и убытках – форма № 2;
• отчет о движении денежных средств – форма № 4.

Баланс знакомит аналитика с общим состоянием и наличием финансовых средств. В отчете по форме № 4 отражаются суммы поступления, выбытия и изменения структуры финансов по различным видам деятельности на протяжении отчетного периода.

Косвенный метод

Традиционная методика формирования расходной части Бюджета движения денежных средств, например, описанная в работах К. Щиборща[3] или В. Хруцкого[1] позволяет формировать бюджет движения денежных средств на период от нескольких месяцев до года, однако не всегда подходит для нужд оперативного (краткосрочного) планирования сроком до 1 месяца.

В связи с этим авторами предлагается в дополнении к традиционной методике заявочно-договорная методика, в которой предполагается формирование Бюджета движения денежных средств и платежного календаря (под которым понимается график поступлений средств и платежей предприятия) на основе заявок на расходование денежных средств.

https://www.youtube.com/watch?v=https:tv.youtube.com

Рисунок 1 Заявочно-договорная методика формирования БДДС

При планировании поступлений денежных средств (блок 1 на рис.1) проводится расчет предполагаемых поступлений денежных средств на основании имеющихся плановых данных по доходам за данный период и возможным погашением дебиторской задолженности покупателями ( Поступления ).

Расчет поступлений выполняется с учетом сложившейся практики взаимоотношений с покупателями. Для этого с помощью, например, статистических методов проводится анализ текущей деятельности предприятия и определяются следующие показатели:

• сроки погашения дебиторской задолженности;

• процент поступающих авансов от общей суммы, реализуемой продукции (товара);

• сроки от получения авансов до исполнения предприятием соответствующих обязательств;

• процент “безнадежных” долгов в общей доле предъявленных покупателям счетов.

Расчет этих показателей производится по каждому виду деятельности в разрезе групп контрагентов. Для этого можно использовать бухгалтерскую базу предприятия.

Выплаты = Сальдо нач Поступления – Сальдо кон – Резерв , где

• Сальдо нач – фактический (при отсутствии таких данных – плановый) остаток денежных средств на начало периода планирования;

• Сальдо кон – планируемый остаток денежных средств на конец периода планирования;

• Резерв – резерв денежных средств на незапланированные, чрезвычайные выплаты.

Планирование выплат денежных средств осуществляется на основе утвержденных заявок и договоров (блок 2 на рис.1). В рамках данной методики предполагается создание базы договоров, в которой регистрируются все заключенные с предприятием финансовые и хозяйственные договора. Для планирования выплат денежных средств на основе разовых взаимоотношений с контрагентами, не оформленных договорами, предназначен документ заявка (Примерный формат табличной части заявки приведен в табл. 3).

Таблица 3 Формат заявки

Периодичность составления заявок соответствует периодичности планирования бюджета. При использовании нескольких различных по интервалу планов составление заявок производится по каждому периоду.

При получении заявок по всем структурным подразделениям Предприятия проводится анализ поступивших данных. Составление графика выплат денежных средств проводится в два этапа:

• определение назначения выплат;

• определение дат выплат.

На первом этапе после определения максимальной суммы выплат (Выплаты) производится выбор наиболее приоритетных статей оплат. Если максимальной суммы выплат недостаточно, чтобы покрыть свои наиболее приоритетные (обязательные к уплате) статьи, то делается вывод о необходимости получения кредита, займа в размере, необходимом для оплаты этих расходов. Кредиты и займы увеличивают поступления Предприятия за планируемый период, но увеличивают выплаты следующих периодов.

На втором этапе проводится определение дат выплат. Для этого составляется график поступлений денежных средств, на основе которого определяется остаток денежных средств на каждый шаг планирования (минимальный, неделимый период планирования – например, день, неделя и т.д.).

Таблица. 4 Форма плана-календаря движения денежных средств

Изначально определяются сроки наиболее приоритетных статей выплат исходя из требуемых сроков оплаты и возможностей Предприятия по выполнению этих обязательств. Далее сроки оплаты определяются по остальным статьям, начиная с наиболее приоритетных статей, и заканчивая менее приоритетными. При этом проводится контроль кассовых разрывов, т.е. отсутствие периодов с отрицательными остатками на начало, конец периода.

Кроме того, сумма выплат по статьям формируется с учетом лимитов по расходам для каждого подразделения, устанавливаемых на основе планового БДР и инвестиционного бюджета (блок 3 на рис.1). В случае, если выплаты являются целесообразными и необходимыми, принимается решение о внесение корректировок в БДР и инвестиционный бюджет.

https://www.youtube.com/watch?v=https:accounts.google.comServiceLogin

После выбора статей и определения сроков оплат, заполняются графы заявок подразделений, подтверждающие оплату выбранных статей в определенные сроки в планируемой сумме и количестве. В табл. 5 приведены графы табличной части заявки, заполняемой лицом, ответственным за определение сроков и статей выплат.

Таблица 5

Заявки с утвержденными сроками и статьями оплат возвращаются руководителям подразделения. При формировании заявок на следующий период руководители подразделений вправе вновь указать в заявке статьи, не прошедшие (не получившие подтверждение об оплате) в предыдущие периоды.На основе отчета по утвержденным заявкам (графика по выплатам), а также графика поступлений денежных средств формируется платежный календарь, а на основе последнего – БДДС (блок 4 на рис.1).

Важным аспектом предлагаемой методики наряду с технологией составления является организация работ по планированию. Методика формирования БДДС должна входить в состав положения о планировании на предприятии (быть закрепленной во внутренних нормативных документах) и быть обязательной к применению для всех подразделений.

Заявки за период группированные, и выведенные в форме отчета по подразделениям, представляются руководителю, ответственному за расход денежных средств. Отчет анализируется по приоритету заявок, по статьям расходов, по видам деятельности, и по каждой строке заявки проставляются сумма и дата оплаты по заявкам. Не утвержденные заявки должны быть предоставлены в следующий месяц наравне с новыми заявками.

При организации планирования необходимо предусмотреть операции контроля:

• соответствия статей БДДС лимитам (определяемых БДР и инвестиционным бюджетом);

• целесообразность производимых расходов и перерасходов (сравнение с производственной программой);

• лимита остатков денежных средств на конец периода на случай непредвиденных расходов;

• контроль отсутствия “кассовых” разрывов.

Контроль осуществляется в соответствии с положением о планировании, основными принципами которого являются:

• соответствие поданных заявок финансовому плану;

• осуществление платежей на основе письменных заявок служб-инициаторов;

• перечисление денежных средств производится в соответствии с реестром на оплату, утверждённым Финансовым директором.

Заявки на оплату поданные подразделениями сверх плана оплачиваются только с разрешения Генерального директора (или лицом, его замещающего).

При образовании “кассовых разрывов” (т.е. ситуации, когда расходная часть бюджета превышает доходную, и итоговое сальдо денежных средств на конкретную дату становится отрицательным) предпринимаются меры по их устранению – решение по “урезанию” расходов (или смещение расходов во времени) или получение банковского кредита.

Предложенный алгоритм формирования бюджета движения денежных средств был успешно применен на крупном предприятии поставщике сетевого газа ОАО “Свердловскоблгаз”.

Применение методики показало, что методика обладает следующими достоинствами:

1. Простота . Методика довольно проста в применении и реализации на производстве.

2. Достоверность . Достоверность достигается за счет того, что данные представляются только о реально необходимых затратах, и все подразделения предприятия участвуют в планировании.

3. Наглядность . Исполнители оперативно получают отчет об утвержденных и неутвержденных расходах.

Прямой анализ движения денежных средств организации

Этот метод предполагает расчет величины доходов от видов деятельности. Отчет формы № 4, служащий информационной базой данных, построен на разделении денежных потоков от деятельности:

• текущей или операционной, определяющей величину выручки от продаж товаров и услуг, полученных кредитов, авансов и доход после уменьшения на сумму понесенных затрат от этой деятельности;
• инвестиционной, фиксирующей динамику финансов, направленных на приобретение, реализацию или техническое перевооружение основных фондов, а также покупку нематериальных активов;
• финансовой, направленной на получение займов различной срочности, погашение задолженности перед кредитными учреждениями, выплату дивидендов, осуществление финансовых вложений.

Прямой анализ движения денежных средств предприятия базируется на основных финансовых показателях 4-й отчетной формы и традиционно дает возможность контролировать их величину, а также определять уровень платежеспособности компании.

ФЕДЕРАЛЬНОЕ
АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

УЛЬЯНОВСКИЙ
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ДИПЛОМНАЯ
РАБОТА

Тема: Анализ
движения денежных средств организации

Студент
                 Гаврилов Валерий Евгеньевич                  _______________

                                        (Ф.И.О.)                                                

Руководитель
       Конюшева Мария Григорьевна                 _______________

                                        (Ф.И.О.)                                          

https://www.youtube.com/watch?v=ytabout

Рецензент      
        Алеев Рифкат Мухамедшович                   _______________

(Ф.И.О.)                                            

Допустить к защите ГАК

Зав. кафедрой

_____________________

(Ф.И.О.)

«___»__________2005 г.

Ульяновск
2005

Содержание

Введение………………………………………………………………………………….3

Глава 1 Теоретические аспекты
учёта и анализа денежных средств…………………6

1.1  Понятие и виды
денежных потоков………………………………………………..6

https://www.youtube.com/watch?v=ytcopyright

1.2  Состав денежных
средств организации…………………………………………..12

1.3  Задачи и основы организации
учёта денежных средств…………………………16

1.4  Анализ движения и
наличия денежных средств организации………………….19

Глава 2
Организация движения денежных средств в Ульяновском институте переподготовки
кадров агробизнеса………………………………………………….29

2.1 Характеристика деятельности
организации………………………………………29

2.2 Анализ доходов
организации………………………………………………………44

2.3 Анализ финансового состояния
и движения денежных средств организации…48

Глава 3 Пути оптимизации денежных
средств Ульяновского института переподготовки кадров
агробизнеса………………..…………………………….……56

3.1 Определение оптимального
уровня денежных средств…………………………56

3.2 Прогнозирование потока
денежных средств…………………………………….59

Заключение……………………………………………………………………………..63

Список использованных источников…………………………………………………66

Приложение
А………………………………………………………………………….69

Приложение
Б…………………………………………………………………………..70

Приложение
В…………………………………………………………………………..72

Введение

Хозяйственные
связи – необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают
бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и
своевременность отгрузки и реализации продукции. Оформляются и закрепляются
хозяйственные связи договорами, согласно которым одно предприятие выступает
поставщиком товарно-материальных ценностей, работ или услуг, а другое – их
покупателем, потребителем, а значит, и плательщиком.

Четкая
организация расчетов между поставщиками и покупателями оказывает
непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств и
своевременное поступление денежных средств.

У
предприятия возникают взаимоотношения с персоналом, выполняющим
производственное задание, что также влечет за собой расчеты с работниками
предприятия, с органами социального обеспечения и другими организациями и
лицами. Все эти расчеты осуществляются в денежной форме.

https://www.youtube.com/watch?v=ytadvertise

Между
предприятиями, учреждениями и организациями расчеты производятся безналично.
Безналичные расчеты ведутся путем перечисления (перевода) денежных средств со
счета плательщика на счет получателя с помощью различных банковских операций
(кредитных и расчетных), замещающих наличные деньги в обороте.

Отношения
между банками и клиентами носят договорный характер. Клиенты самостоятельно
выбирают банки для кредитно-расчетного обслуживания и могут производить все
виды банковских операций в одном (по расчетным операциям) или нескольких банках
(по кредитным операциям).

В процессе  хозяйственной
деятельности предприятия постоянно ведут расчеты с поставщиками за 
приобретенные у них основные средства, сырье, материалы и другие 
товарно-материальные ценности, с покупателями за купленные ими товары, с
кредитными учреждениями по ссудам и другим финансовым операциям;

Денежные средства на
предприятиях могут находиться в форме наличных денег в кассе, храниться в банке
на расчетных счетах, на специальных счетах, а также, использоваться в виде
аккредитивов, лимитированных и других чеков.

–
оперативный,
повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг
в кассе предприятия;

–
контроль за
использованием денежных средств строго по целевому назначению;

–
контроль за
правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;

–
контроль за
соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и
поставщиками;

–
своевременная
выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной
задолженности;

–
диагностика
состояния абсолютной ликвидности предприятия;

–
прогнозирование
способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;

–
способствование
грамотному управлению денежными потоками предприятия.

Актуальность
и значимость этих вопросов и повлияли на выбор темы, связанной с принятием
управленческих решений на основе учёта и анализа движения денежных средств
предприятия.

Целью
настоящей дипломной работы является изучение организации учёта и анализа
денежных средств на предприятии.

1) изучить теоретические аспекты учёта и
анализа денежных средств;

2) рассмотреть практические примеры
денежных средств в организации, а также провести анализ денежных средств;

https://www.youtube.com/watch?v=ytpolicyandsafety

3) выявить направления совершенствования
учёта денежных потоков для принятия управленческих решений.

Структурно
работа состоит из введения, трёх глав, каждая из которых раскрывает
поставленные задачи, заключения, приложений и списка использованной литературы.

В
первой главе рассматриваются теоретические аспекты учёта и анализа денежных
средств: приводится понятие и виды денежных потоков, рассматривается состав
денежных средств организации, приводится методика анализа и прогнозирования
денежных средств.

Во
второй главе рассматривается изучаемая организация: приводится краткая
характеристика, изучается организация бухгалтерского учёта, рассматриваются
источники формирования денежных средств и эффективность их использования.

В
третьей главе рассматриваются приводятся недостатки организации учёта денежных
средств  и предлагаются пути оптимизации денежных потоков организации.

Объектом
исследования является Ульяновский институт переподготовки кадров агробизнеса,
на примере которого анализируется учёт и анализ денежных средств.

Информационной
базой исследования является нормативная документация, литература по
бухгалтерскому финансовому учёту и анализу финансово – хозяйственной
деятельности предприятия, публикации экономических журналов и газет, данные
бухгалтерского учёта и отчётности.

Анализ
денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших
направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет
времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока,
его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств,
составление бюджетов денежных средств и т.п.

Глава 1 Теоретические аспекты учёта и
анализа денежных средств

1.1 Понятие и виды денежных потоков

Осуществление всех видов финансовых и хозяйственных операций организации
сопровождается движением денежных средств – их поступлением или расходованием.
Этот непрерывный процесс определяется понятием денежный поток.

Денежный поток организации представляет собой совокупность распределённых
во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых его хозяйственной
деятельностью.

Денежные потоки организации во всех формах и видах, а соответственно и
совокупный денежный поток являются важнейшим самостоятельным объектом
финансового менеджмента. Это определяется той ролью, которую управление
денежными потоками играет в развитии организации и формировании конечных
результатов её финансовой деятельности.

Денежные потоки, обеспечивающие нормальную хозяйственную деятельность
организации практически во всех её сферах, можно представить как систему
«финансового кровообращения» (приложение А). Эффективно организованные денежные
потоки являются важнейшим симптомом «финансового здоровья», предпосылкой
достижения высоких конечных результатов деятельности хозяйствующего субъекта,
способствуют повышению ритмичности хозяйственной и инвестиционной деятельности.

–
обеспечивает финансовое равновесие организации в процессе её развития.
Темпы этого развития и финансовая устойчивость в значительной мере определяются
тем, насколько разные виды потоков денежных средств синхронизированы по объёмам
и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное
ускорение реализации стратегических целей развития фирмы;

Пример анализа движения денежных средств

Проанализируем динамику финансов компании на основе данных агрегированного баланса. Ниже в таблице представлены сходные данные в тыс. руб.

Актив	на начало периода	на конец периода	Пассив	на начало периода	на конец периода
Основные фонды	3600	3000	Уставный капитал	2500	3010
Запасы	2130	2910	Нераспределенная прибыль	3450	4033
Готовая продукция	230	540	Кредиты банка	650	530
Расчеты с дебиторами	1090	1450	Кредиторская задолженность	546	820
Денежные средства	96	493
Баланс	7146	8393	Баланс	7146	8393

При проведении анализа использовались дополнительные сведения: амортизация основных фондов – 350 тыс. руб., выручка от их продажи – 300 тыс. руб. и их остаточная стоимость – 250 тыс. руб.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpress

Ниже приведен анализ отчета движения денежных средств в тыс. руб.

Показатель	Приход	Расход
Сальдо на начало	96
Размер чистой прибыли	583
Износ ОС	350
Увеличение запасов		780
Увеличение остатков готовой продукции		310
Рост дебиторской задолженности		360
Рост кредиторской задолженности	274
Снижение кредитной нагрузки		120
Итого по текущей деятельности	1207	1570
Чистый денежный поток от текущей деятельности	-363
Инвестиционная деятельность	250
Финансовая деятельность	510
Чистый денежный поток компании	597
Сальдо на конец года	493

Используя методы анализа движения денежных средств, экономист делает заключение о состоянии финансов компании. Представленный пример показал снижение чистого денежного потока компании в сопоставлении с данными прошлого года, из чего можно сделать вывод, что внушительная доля прибыли была направлена на капитализацию активов. В будущем это должно обеспечить рост чистых финансовых потоков по текущей деятельности.

Для чего проводится анализ

Проведение аналитической работы обусловлено необходимостью эффективного управления финансами, которое заключается в:

• повышении рентабельности как основного показателя финансового здоровья компании;
• росте темпов развития фирмы и ее финансовой устойчивости;
• стабилизации ритмичности производственного процесса, исключающей сбои в осуществлении платежей;
• сокращении потребности компании в использовании заемного капитала;
• рациональном и экономном использовании внутренних финансовых ресурсов;
• повышении скорости оборота капитала для обеспечения роста генерируемой прибыли;
• снижении риска возникновения неплатежеспособности компании.

Анализ учета движения денежных средств и активные методы управления финансами дают возможность предприятию получать дополнительную прибыль, непосредственно генерируемую его денежными активами, т. е. эффективно использовать свободный остаток финансовых средств в накапливаемых инвестиционных ресурсах.

Состав и этапы формирования БДДС в бюджетировании

Под бюджетом движения денежных средств (БДДС) понимают бюджет (план) движения расчетного счета и наличных денежных средств в кассе предприятия или его структурного подразделения, отражающий все прогнозируемые поступления и снятия денежных средств в результате хозяйственной деятельности предприятия [1].

Для эффективного ведения бизнеса предприятию в настоящем и будущем необходимо иметь положительный баланс денежных средств. Именно поэтому БДДС отводится главенствующее место в системе бюджетирования. Как отмечает В.Хруцкий “в бизнесе есть только одна непоправимая ошибка остаться без денежных средств на расчетном счете или на том счете, с которого можно финансировать текущие операции и инвестиционные проекты” [1] .

БДДС составляют как с целью обеспечения постоянного наличия денежных средств, направляемых на исполнение обязательств предприятия, так и для эффективного использования избытка этих средств [2] . Следовательно, в БДДС должны быть предусмотрены меры против так называемых “кассовых разрывов”, т.е. ситуаций, связанных с нехваткой наличных денежных средств для текущих выплат (в качестве мер могут быть банковские кредиты, выпуск акций или иное привлечение денежных средств). Временно свободные денежные средства могут направляться, например, в инвестиционные проекты, банковский вклад под процент и т.д.

Таблица. 1 Различия в статьях БДР и БДДС

Естественно, что БДДС, разрабатываемый на основе упомянутых бюджетов, составляется из частей, функционально связанных с соответствующими частями БДР и инвестиционного бюджета.

Джай К. Шим выделяет 4 основные раздела БДДС [5]:

• Поступление денежных средств (остаток на начало периода, поступление платежей от покупателей и других дебиторов);

• Расход денежных средств (выплаты кредиторам);

• Чистый поток денежных средств (разница между поступлениями и расходами);

• Финансовый раздел, детализирующий получение и погашение заемных средств.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcreators

Отдельные исследователи [6] выделяют дополнительно раздел по инвестиционной деятельности, под которой понимается деятельность предприятия, связанная с капитальными вложениями (приобретения зданий, сооружений, нематериальных активов, а также их продажа; осуществление долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуск облигаций и других ценных бумаг). Последний раздел является отражением инвестиционного бюджета и описывает движение денежных средств по программе инвестиций предприятия.

Процедуру разработки БДДС целесообразно разбить на ряд последовательно выполняемых этапов. Из приведенного в работе В. Хруцкого описания процесса бюджетирования можно выделить следующие этапы формирования БДДС [1]:

1. Определение необходимого уровня средств для финансирования инвестиционных затрат (на осуществление капитальных вложений, приобретений основных средств, строительства на собственные нужды, т.е. всех затрат, финансируемых за счет прибыли, оставшейся у предприятия после налогообложения);

2. Определение минимального уровня ежедневного остатка денежных средств на непредвиденные расходы ( “конечное сальдо” в выражении (1));

3. Определение доходной части бюджета ( “поступления” в формуле (1)) – выполняются на основе бюджета продаж с учетом анализа гашения дебиторской задолженности, бюджета по инвестиционной (продажа основных средств и других активов предприятия) и финансовой деятельности (дивиденды, проценты полученные);

4. Определение расходной части бюджета ( “выплаты” в формуле (1)) – выполняются на основе бюджетов по прямым затратам (расходы на оплату труда, расходы на сырье и материалы (обычно при определении стоимости сырья и материалов используют учетные (нормативные) цены, которые могут отличаться от рыночных цен)- с учетом движения запасов сырья и материалов), бюджетов накладных расходов (оплата труда АУП, прочие общецеховые и общехозяйственные расходы), бюджетов по инвестиционной (покупка и строительство основных фондов) и финансовой деятельности (возврат кредитов и процентов по ним, выплата дивидендов);

5. Формирование бюджета движения денежных средств, контроль и корректировка.

Пример бюджета движения денежных средств приведен в Табл.2.

Таблица. 2 Пример БДДС

Литература

1. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов Внутрифирменное бюджетирование. На-стольная книга по постановке финансового планирования – М.: Финансы и ста-тистика, 2003.

2. Апчерч А., Управленческий учет: принципы и практика: Пер. с англ./ Под. Ред. Соколова Я.В., Смирновой И.А. – М.: Финансы и статистика, 2002.

3. Щиборщ К.В., Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. – М.: Издательство “Дело и Сервис”, 2001.

4. Компания Инталев, Методическое руководство “5 шагов к бюджетному управ-лению”, версия 2.0, 2003.

5. Шим Джай К., Сигел Джойл Г., Основы коммерческого бюджетирования / Пер. с англ. – СПб.: Азбука, 2001.

6. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний – М.: Высшая школа, 2000.

7. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: Управленческий аспект – М.: Финансы и статистика, 1995

8. Друри К., Введение в управленческий и производственный учет – М: Аудит ЮНИТИ, 1998

https://www.youtube.com/watch?v=ytdev

Казанцев К.А.