Помощь юриста
Назад

Налогообложение облигаций для физических лиц: основы и секреты

Опубликовано: 25.12.2019
0
9

Налогообложение облигаций ОФЗ: война законодательства касательно 13% НДФЛ по НКД по государственным и муниципальным облигациям

Правило №1

То есть если по муниципальной облигации Мордовии (ISIN код: RU000A0JWSQ7) назначена выплата в 29,17 руб., то она будет выплачена с точностью до копейки. Ни больше, ни меньше. Ничего не удерживается.

Правило №2

Если размер купона превышает ключевую ставку ЦБ РФ 5%, то превышение облагается 35% НДФЛ. И вернуть этот НДФЛ через налоговые вычеты по ст. 218 — 221 НК РФ уже не получится.

Также важно, что размер купона в процентах считается от номинала облигации. А не от стоимости Вашей покупки облигации.

Также важно моментом эмиссии считается дата начала размещения облигаций (а не дата их регистрации) согласно письма МинФина от 3 ноября 2017 г. N 03-03-10/72515 

С купонов всех облигаций, что были эмитированы до 01.01.2017 берется 13% НДФЛ. Который можно возместить с помощью налоговых льгот по ст. 218-221 НК РФ. В том числе по ИИС второго типа по истечении 3-х лет

13% НДФЛ, взятый с купонов облигаций, купленных на ИИС первого типа, также может быть возмещен с помощью льгот по ст. 218-221 НК РФ.

Правило №3

Почему это важно? См. следующий раздел.

Правило №4

При этом убыток по облигациям влияет на итоговый финансовый результат года. А убыток по году, согласно ст. 220.1. НК РФ, может быть перенесен на последующие 10 лет.

Но, если при закрытии индивидуального инвестиционного счета Вы, убыточные акции или облигации будут переведены на обычный брокерский счет, то есть возможность получение вычета.

Нужно просто потом продать убыточные бумаги уже с обычного брокерского счета. И убыток будет отнесен на обычный брокерский счет, а не на ИИС. И этот убыток уже можно использовать как основание для вычета по ст. 220.1 НК РФ.

Пример

По ИИС типа А НДФЛ в этой ситуации придется заплатить НДФЛ по формуле, приведенной выше. Но этот НДФЛ можно вернуть через налоговые вычет по ст. 218-221 НК РФ.

До сих пор идет законодательная война инвесторов и брокеров по налогобложению НКД у государственных и муниципальных облигаций.

С купона государственных и муниципальных облигаций 13% НДФЛ не платится — это факт.

В п. 13 ст. 241.1 НК РФ написано

Налогообложение облигаций для физических лиц: основы и секреты

Вопрос о каком процентном (купонном) доходе идет речь при купле-продажи государственных и муниципальных облигаций?

Предлагаем ознакомиться:  Имеют ли право приставы арестовывать детское пособие

Вероятнее всего о накопленном купонном доходе (НКД)!

Но такая неоднозначная трактовка вызывает сомнения у брокеров. Когда речь идет про налогообложение облигаций для физических лиц.

Резюме спора

В результате, у некоторых брокеров (ВТБ, например) при расчете налогооблагаемой базы действует формула цена продажи — цена покупки облигации — расходы на сделки при сделках с государственными и/или муниципальными облигациями. То есть НКД отсутствует в этой формуле.

У других брокеров при сделках с государственными и/или муниципальными облигациями действует стандартная формула цена продажи полученный НКД — цена покупки облигации — уплаченный НКД — расходы на сделки.

Налогообложение облигаций для физических лиц: основы и секреты

И опять возвращаемся к вопросу о выборе брокера не по принципу «оборотов на МосБирже» или «по количеству клиентов у брокера».

Или налогообложение облигаций для физических лиц и его оптимизация не интересует Эксперта №1 в России по финансовой грамотности? Тьюторов Министерства Финансов и/или продавцов английского метода инвестирования Unit-Linked? Или выпускников Института Независимых Финансовых Советников?

Уважаемый Читатель, у меня к Вам просьба. Задайте, пожалуйста, вопрос о налогообложении российских облигаций тому, кто называет себя экспертом по финансовой грамотности. Тем более называет себя Экспертом №1 в России по финансовой грамотности. И тем более тому, кто 20 (или 10) лет неизвестно о чем беседовал с богатыми людьми.

Нажмите здесь на ЗАДАТЬ ВОПРОС и оставьте Ваше обращение ко мне. Я лично отвечаю на каждое сообщение.

С уважением,Максим Колесниченко-Денежных,Репетитор финансов для взрослых. Основатель КСК.Популяризатор, новатор и инноватор в финансах

Порядок обложения налогом облигаций

Правило №3

Как в вышеприведенном примере с муниципальной облигацией Мордовии. Республика погасит 06.09.2019 года 300 рублей из 1000 рублей номинала облигации.

Налогообложение облигаций для физических лиц муниципальной облигации Мордовии

Предположим Вы купили эту облигацию ниже номинала. Предположим по 90,0% от номинала или по 900 рублей.

Финансовый результат (прибыль или убыток) относится к налоговой базе за текущий год «пропорционально доле доходов, полученных от частичного погашения» согласно п. 13. ст 214.1 НК РФ

То есть совокупный финансовый результат от покупки ниже номинала составляет 1000 руб. — 900 руб.=100 руб. Идет погашение 30% от 1000 руб. номинала. То есть налогооблагаемая НДФЛ база равна 100 руб.*30%=30 руб. Итого НДФЛ в этом отчетном периоде будет равен 30 руб. * 13%= 3,90 руб.

У облигаций, что были выпущены до 01.01.2012 13% НДФЛ с купона удерживает эмитент. Но брокер указывает этот НДФЛ в своем отчете по НДФЛ для клиента. И его можно вернуть через льготы по ст. 218-221 НК РФ.

С облигаций, выпущенных после 01.01.2017, НДФЛ с купона удерживается брокером только в случае превышения размера купона ставки ЦБ РФ 5%

Предлагаем ознакомиться:  Ндфл когда уплачивается

В п. 9 ст.  226.1 НК РФ нет указаний на дату, когда брокер обязан удержать НДФЛ с клиента.

В результате каждый брокер по своему удерживает НДФЛ с купона.

ВТБ, например, делает это в конце налогового периода при общем расчете НДФЛ по итоговому финансовому результату, либо при выводе денег с брокерского счета или при закрытии ИИС. И это выгодно для клиента, поскольку суммируются убытки и прибыли.

Исключение, когда выплаты купонов идут из депозитария ВТБ сразу на банковский счет клиента. Тогда НДФЛ с купона уплачивается сразу. Но его можно вернуть, подав декларацию 3-НДФЛ.

налогообложение облигаций для физических лиц облигации пионер-лизинг

УралСиб Брокер сразу уплачивает НДФЛ с купона, игнорируя общий финансовый результат. НДФЛ возвращается также подачей 3-НДФЛ по истечению налогового периода.

Промсвязьбанк Брокер делает и так и так. Причем сложно угадать логику взимания НДФЛ с купона или наоборот невзымания 13% НДФЛ с купона и  учет НДФЛ только в конце налогового периода по итоговому финансовому результату.

Или что Вам не скажет Эксперт №1 по финансовой грамотности в России. Как не расскажет эксперт по финансам, который 20 лет общался с богатыми людьми, но до сих пор не знает основ налогообложения облигаций для физических лиц.

Уточняйте у брокера, кто выплачивает погашение или амортизацию облигации на Ваш банковский счет (если есть такая опция): депозитарий или брокер? Причем любой облигации любой даты выпуска.

Поскольку согласно п. 6. ст. 226.1 НК РФ

Ну и чисто из логики, депозитарий не может знать: купили Вы эту облигацию выше номинала, ниже или по номиналу. У него хранятся только Ваши права владению ею. Поэтому он просто выплатит амортизацию или номинал. Без удержания НДФЛ, даже если облигация была куплена ниже номинала.

Рублевые облигации

Налогообложение облигаций, эмитированных в рублях, регламентируется Налоговым кодексом РФ.

Налоговая база — итоговый результат по операциям, т.е. доход минус расход (п. 12 ст. 214.1. НК РФ)

Доход по операциям с облигациями это поступление от погашения (продажи) облигации, полученное в налоговом периоде (п. 7 ст. 214.1. НК РФ).

Налогообложение облигаций для физических лиц: основы и секреты

Расход по операциям с облигациями это накладные расходы (приобретение, хранение, реализация, погашение) см. п. 10 ст. 214.1. НК РФ.

Рассмотрим виды российских (рублевых) облигаций.

  • Государственные облигации (ОФЗ) и их налогообложение:

Гособлигации эмитируются федеральными органами управления и властями субъектов федерации. Чаще их называют ОФЗ — облигации федерального займа.

Именно этот вид наименее рисковый и наиболее востребованный. Минус у них один. Доходность приносится в жертву рискам.

Сумма начисленных процентов по ОФЗ не облагается (п. 25 статьи 217 НК РФ).

  • Муниципальные облигации (МО)

Эмитентами МО являются муниципальные органы власти. Также как и ОФЗ востребованы, но имеют пониженную доходность.

Предлагаем ознакомиться:  Ндфл налоговые вычеты социальные

Сумма начисленных процентов по муниципальным облигациям не облагается (п. 25 статьи 217 НК РФ).

  • Корпоративные облигации (КО)

Иначе эти облигации называют коммерческими, исходя из того, что их выпускают корпорации разных форм собственности. На фоне ОФЗ и МО более доходны, но при этом имеют высокий уровень риска.

Иными словами доходы от корпоративных облигаций облагаются сейчас как банковские депозиты.

Номинал облигации 1000 руб. Ставка рефинансирования 7,75%. Процентный доход (15%) выплачивается ежегодно.

Налоговая база = 1000*15% — 1000 *(7,75% 5%) = 150 — 127,5 = 22,5 руб.

НДФЛ = 22,5 *35% = 7,875 руб.

Налогообложение облигаций для физических лиц: основы и секреты

Существуют корпоративные облигации, необлагаемые НДФЛ. На сайте Московской биржи можно найти их перечень.

Еврооблигации

В иностранной валюте облигации выпускаются тоже, но торгуют ими на внебиржевом рынке. Такие ценные бумаги называются еврооблигациями (ЕО).

В настоящее время (август 2018) инвестировать в еврооблигации могут профессиональные участники РЦБ и частные лица.

Инвесторы могут приобрести еврооблигации двух видов:

  1. Бессрочные (срок погашения неизвестен)
  2. Срочные (срок погашения заранее известен).

Как заведено, эмитенты выплачивают в определенные сроки заранее обозначенные проценты, именуемые купонным доходом. Во время погашения держатель (владелец) облигации получает ее номинал.

ЕО могут быть:

  • государственными (эмитирует Минфин, региональные власти)
  • корпоративными.

Доход с еврооблигаций складывается из двух составляющих:

  1. Доход от реализации = Цена продажи минус цена покупки;
  2. НКД (накопленный купонный доход) за период держания еврооблигации.

Преимущества ЕО:

  • прозрачное ценообразование
  • приобрести может любой инвестор (даже неквалифицированный)
  • резиденты могут рассчитываться между собой долларами США
  • низкий уровень входа на рынок инвестиций (минимальный лот 1 тыс.$)
  • нет ограничений для приобретения в портфели пенсионных резервов
  • включены в список маржинальных ценных бумаг.

Риски и расходы держателей облигаций

Максим Колесниченко - Денежных. Репетитор финансов

Несмотря на то, что облигации (рублевые и ЕО) считаются низко рискованными финансовыми инструментами, важно помнить о существовании внешних рисков, от которых не застрахована ни одна компания.

Цены на облигации могут поменяться в любой момент, под влиянием макроэкономических событий. Такой риск называют рыночным.

Возможны ситуации, когда происходят задержки выплат (основной суммы по номиналу и/или купонов), либо эмитент идет на невыплаты в силу разных причин. Такой риск называется кредитным.

Все эмитенты регулярно оцениваются рейтинговыми агентствами, которые присваивают определенные уровни надежности. Инвестору рекомендуется мониторить положение в рейтингах свои облигации.

Будущий инвестор должен также помнить, что помимо налогов он будет платить комиссию за все операции бирже и брокеру.

https://www.youtube.com/watch?v=iRp1n4d7Azc

Таким образом, перед началом торговли на фондовом рынке, выбирая брокера и финансовый инструмент, следует ознакомиться:

  • с тарифами биржи и брокеров на операции
  • с налоговыми ставками на интересующие виды ценных бумаг.
Поделиться
Похожие записи
Комментарии:
Комментариев еще нет. Будь первым!
Имя
Укажите своё имя и фамилию
E-mail
Без СПАМа, обещаем
Текст сообщения
Adblock detector